ESG-Investerarsidan: Grön Due Diligence vid Förvärv av Restaurangfranchiser

Ett turkiskbaserat holdingbolag undertecknade en avsiktsförklaring om att förvärva fyra restaurangfranchiser i Nicosia och Kyrenia. Den här gången lades en ESG-checklista till den finansiella DD:n; resultatet blev dramatiskt.

Ramverket: Sustainalytics plus Egen Rubrik

Investeringskommittén utgick från publika ESG-poäng (Sustainalytics, MSCI) men noterade brist på granularitet i restaurangbranschen. De byggde en treaxlig egen rubrik: koldioxidintensitet (kWh per couvert), leverantörskod och personalomsättning.

Varje axel 100 poäng; under 240/300 avslag. Vikter kalibrerade efter lokala inköpsförhållanden.

Tre Kritiska Mått

Koldioxidintensitet från 12 månaders elräkningar och couvert-antal: 2,3-4,7 kWh per couvert. En lokal översteg 4,7 på grund av gamla industrikylskåp; retrofit 38 000 EUR.

• Koldioxidintensitet: kWh per couvert, scope 1+2
• Leverantörskod: djurvälfärd, barnarbete
• Personalomsättning: 12 mån rullande, snitt 78%

Resultat: 2 Avvisade, 2 Köpta med 14% Rabatt

Två restauranger fick röd flagg: oregistrerat nötkött hos den ena, 145% personalomsättning hos den andra. Övergivna trots stark omsättning.

För de återstående två drev ESG-glappet omförhandling: 2,1 mn EUR blev 1,8 mn EUR, 14,3% rabatt.

FAQ

Försenar det finansiell DD? Parallellt 2-3 veckor extra.

Lämpligt för mindre köpare? En Excel-rubrik räcker.

Dyraste indikatorn? Leverantörsrevision kräver besök.

Var detta hjälpsamt? Dela det.