ESG-Investeerderskant: Groene Due Diligence bij Restaurantfranchise-Overnames

Een Turkse holding tekende een intentieverklaring voor de overname van vier restaurantfranchises in Nicosia en Kyrenia. Deze keer werd een ESG-checklist gekoppeld aan de financiële DD; het resultaat was dramatisch.

Het Kader: Sustainalytics plus Eigen Rubriek

Het investeringscomité startte met publieke ESG-scores (Sustainalytics, MSCI) maar zag dat de restaurantsector te weinig granulariteit biedt. Daarom werd een drie-assige eigen rubriek gebouwd: koolstofintensiteit (kWh per couvert), leverancierscode en personeelsverloop.

Elke as 100 punten; onder 240/300 afwijzing. Gewichten afgestemd op lokale inkooprealiteit.

Drie Kerncijfers

Koolstofintensiteit uit 12 maanden elektriciteitsfacturen gedeeld door couverts: 2,3-4,7 kWh per couvert. Eén locatie boven 4,7 vanwege oude industriële koelkasten; retrofit 38.000 EUR.

• Koolstofintensiteit: kWh per couvert, scope 1+2
• Leverancierscode: dierenwelzijn, kinderarbeid
• Verloop: 12 maanden rolling, sectorgemiddelde 78%

Resultaat: 2 Afgewezen, 2 Gekocht met 14% Korting

Twee restaurants kregen een rode vlag: niet-geregistreerd rundvlees bij één, 145% verloop bij de ander. Beide opgegeven ondanks sterke omzet.

Voor de overige twee dreef de ESG-kloof de heronderhandeling: 2,1M EUR werd 1,8M EUR, 14,3% korting.

FAQ

Vertraagt ESG-DD de financiële DD? Parallel 2-3 weken extra.

Geschikt voor kleine kopers? Excel-rubriek volstaat.

Duurste indicator? Leveranciersaudit, vereist bezoeken.

Was dit nuttig? Deel het.